2013年银行从业资格考试公共基础重点：第二章 第二章 银行经营环境 1． 经济环境 银行发展的根本动力是经济发展中的投资需求和服务性需求。 宏观经济发展的总体指标：经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡 衡量宏观经济发展的指标：（与上一一对应） 国内生产总值（GDP）：一国（或一个地区）所有常住居民自一定时期内（通常为一年）内生产活动的最终成果。（衡量经济增长） 常住居民的概念 —— 居住在本国的公民、暂住外国的本国公民和长期居住本国但未加入本国国籍的居民 失业率：劳动人口中失业人数所占的百分比。劳动人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体（衡量失业率） 我国统计部门的失业率为城镇登记失业率。即城镇登记失业人数占城镇登记失业人数之和的百分比。 衡量通货膨胀(物价稳定)的三个指标 ◎ 消费者物价指数（CPI Consumer Price Index） 一揽子商品和服务价格的变化幅度（拉氏指数） ◎ 生产者物价指数（PPI Producer Price Index） 出厂产品批发价格的变化幅度 ◎ 国内生产总值物价平减指数（GDP平减指数） 当年不变价格计算的GDP与基期不变价格计算的GDP的比率（派氏指数） 通货紧缩：物价持续、普遍、明显地下降 国际收支平衡：是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内，既无巨额赤字，也无巨额盈余。 国际收支包括： ◎ 经常项目 —— 贸易收支、劳务收支、单方面转移 ◎ 资本项目 —— 直接投资、政府和银行的借款及企业信贷 （衡量国际收支是否平衡） 经济周期：是指处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩的交替更迭、循环往复的一种现象。 一般分为四阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏 经济结构 经济结构：是指从不同角度考察的国民经济构成，一般包括以下结构： ◎ 产业结构 —— 第一产业（农、林牧、渔）第二产业（采矿、制造、电力、燃气、水生产及供应业）第三产业（第一、二产业以外的产业=_=!） ◎ 地区结构 ◎ 产品结构 ◎ 所有制结构 ◎ 分配结构 ◎ 技术结构 ◎ 消费投资结构 —— GDP由消费、投资和净出口三大部分组成（Y=C+I+G+NX），在中国推动整个经济增长的主要力量是投资 经济结构对商业银行既有直接影响，也有间接影响 经济全球化：是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置的效率。从而使各国经济的相互依赖程度日益加深的趋势。 2． 金融环境 金融市场的功能： ◎ 货币资金融通功能（最主要、最基本的功能） ◎ 优化资源配置功能 ◎ 风险分散和风险管理功能 ◎ 经济调节功能 ◎ 定价功能 金融市场的种类 按期限划分 ◎ 货币市场（期限在一年之内德短期资金融通市场） ◎ 资本市场（期限在一年以上，包括债券市场和股票市场） 按具体交易工具类型划分 ◎ 债券市场 ◎ 票据市场 ◎ 外汇市场 ◎ 股票市场 ◎ 黄金市场 ◎ 保险市场 按交易阶段划分 ◎ 发行市场（一级市场、初级市场） ◎ 流通市场（二级市场） 按交割时间划分 ◎ 现货市场 ◎ 期货市场 按交易场所划分 ◎ 场内交易市场 ◎ 场外交易市场（OTC Over The Counter） 我国的金融市场从市场类型来看，包括： ◎ 货币市场 —— 同业拆借、债券回购、票据市场（84年拆借市场成立，97/6债券回购业务开展） ◎ 资本市场 —— 债券、股票市场（90年底上交、深交所成立；97/6银行间债券市场成立） ◎ 其他市场 —— 保险、外汇、黄金、期货市场（94/4，银行间外汇市场成立，02/10上海黄金交易所成立） 金融市场对银行的影响 金融市场发展对银行的促进作用（4点） 1．直接促进银行的业务发展和经营管理，为银行富余资金的运用提供了有效的渠道 2．货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平，可通过交易转嫁风险 3．为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准 4．促进企业管理水平的提高 金融工具 金融工具的种类 按期限长短划分 ◎ 短期金融工具（一年以下含一年，如商业票据、短期国库券、银票、可转让大额存单、回购协议） ◎ 长期金融工具（一年以上，如股票、企业债券、长期国债） 按融资方式划分 ◎ 直接融资 —— 政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等 ◎ 间接融资 —— 银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保单等 按投资者的权利划分 ◎ 债权工具 —— 代表是债券（企业债、国债、金融债） ◎ 股权工具 —— 代表是股票（普通股、优先股） ◎ 混合工具 —— 代表是可转债，混和基金 按金融职能划分 ◎ 投资、筹资工具（股票、债券） ◎ 用于支付、便于商品流通的金融工具（各种票据） ◎ 用于保值、投机等目的的工具（期权、期货等衍生金融工具） 货币政策 货币政策的工具 1． 公开市场（央行在金融市场卖出或买入有价证券，吞吐基础货币，买入证券，增加货币供应量，反之亦然） 2． 存款准备金（分法定准备金和超额准备金，1984年建立存款准备金制度，04年实行差别准备金制度） 3．再贴现（提高再贴现率会提高商业银行的融资成本）（和再贷款） （1-3是货币政策三**宝） 4．利率政策 利率及其种类 ◎ 市场利率、官方利率和公定利率 ◎ 名义利率与实际利率（扣除通胀后的利率） ◎ 固定利率与浮动利率 ◎ 短期利率与长期利率（一年为限） ◎ 即期利率（无息债券当前的到期收益率）与远期利率（未来的即期利率） 5．汇率政策 按不同标准，汇率可分为不同种类 ◎ 基本汇率（对美元的汇率）和套算汇率（用基本汇率套算出的本币与其它外币的汇率） ◎ 固定汇率和浮动汇率 ◎ 即期汇率和远期汇率（升水表示远期汇率比即期高，贴水反之） ◎ 官方汇率和市场汇率 汇率政策 —— 包括选择相应的汇率制度（基础、核心）、确定适当的汇率水平、促进国际收支平衡 6．窗口指导（央行找商业银行LD谈话，传达涛哥的精神） 货币政策的目标 ◎ 最终目标 —— 保持货币币值稳定，并以此促进经济增长 ◎ 操作目标和中介目标 —— 操作目标是基础货币，中介目标是货币供应量 基础货币又称高能货币 M0=流通中现金 M1被称为狭义货币，是现实购买力； M2被称为广义货币； M2和M1之差被称为准货币，是潜在购买力，一般来说，货币供应量是指M2 . |
