上期所国际平台将展开测试 本报讯（记者 李磊）昨日，在上期所举办的国际平台第一阶段技术系统培训班上，上期所提出了境外投资者参与境内期货交易的五种备选模式。 上期所相关负责人表示，为加快期货市场的国际化进程，使境外投资者在获得国家有关部门的批准后，能安全、有效地参与境内期货市场的交易，上期所正在积极地推进各项准备工作。为检验业务环节和技术保障的科学性、合理性，确保将来国际平台的平稳运行，上期所拟就已完成的业务规则和国际性平台开展第一阶段的技术系统测试。 据介绍，境外投资者参与境内期货交易的五种备选模式包括：一是通过境内期货公司代理参与交易；二是大的机构作为特殊非经纪参与者直接参与交易；三是通过境外期货公司代理参与交易，境外期货公司则直接以境外特殊经纪参与者的形式从事代理业务；四是通过境外期货公司代理参与交易，境外期货公司与境内期货公司建立转委托（二级代理）关系；五是通过境外期货公司代理参与交易，境外期货公司与境内期货公司建立IB关系。 上期所相关负责人表示，以上五个备选模式只是研究方案，尚未经证监会批准，在系统测试阶段几种方式将同时采用，以检验各种模式的有效性。 据介绍，本次测试参与方包括部分期货公司会员、非期货公司会员和部分有外资背景的机构，此外还包括结算银行。测试内容涵盖开户、交易、结算、技术等各个环节，将同时测试人民币和美元两种结算方案。 此外，期货市场境外参与者税收政策、相关品种外汇政策及结算方案等相关配套政策措施的拟定也已经基本完成，将择机公布。 业内人士认为，上期所国际化平台建设进入测试阶段，意味着着境内期货交易所引入境外投资者的步伐进一步加快。 上述负责人介绍说，在目前的设计方案中，境外期货公司只有交易权，没有结算权，需要通过境内具有结算资格的期货公司进行结算。同时，还将制定针对境外的投资者适当性制度。 在规划的国际平台中，对境外投资者的监管将纳入我国期货市场“五位一体”的监管框架，以保障市场风险得到有效监管，风险可控、可测可处置。具体而言，对境外客户也将严格执行“一户一码”的开户制度、持仓限制制度，以及落实境外投资者实际控制关系账户的申报。同时，交易所将与国家外汇管理局、中国期货保证金监控中心一起加强对境外投资者的资金监控。 有市场人士猜测，此次拟进入的国际平台测试与原油期货的推出有一定的关系。对此，上期所相关人士表示，这次测试是国际平台技术系统的全面测试，并非针对单个品种开展。他介绍说，在证监会的统一部署下，上期所大力推进原油期货的上市准备工作，经过近一年来与国内外各有关方面持续不断的深入研究，基于“国际平台、净价交易、保税交割”的原油期货基本方案经过反复优化，已逐步趋于完善。在交易所层面，与原油期货相关的法规和配套制度的修订目前基本完成，技术系统的准备也在紧锣密鼓地进行之中。此次国际平台测试，客观上也将为原油期货的顺利上市创造技术条件。 上期所国际平台将展开测试 （上接第1版）五是通过境外期货公司代理参与交易，境外期货公司与境内期货公司建立IB关系。 上期所相关负责人表示，以上五个备选模式只是研究方案，尚未经证监会批准，在系统测试阶段几种方式将同时采用，以检验各种模式的有效性。 据介绍，本次测试参与方包括部分期货公司会员、非期货公司会员和部分有外资背景的机构，此外还包括结算银行。测试内容涵盖开户、交易、结算、技术等各个环节，将同时测试人民币和美元两种结算方案。 此外，期货市场境外参与者税收政策、相关品种外汇政策及结算方案等相关配套政策措施的拟定也已经基本完成，将择机公布。 业内人士认为，上期所国际化平台建设进入测试阶段，意味着着境内期货交易所引入境外投资者的步伐进一步加快。 上述负责人介绍说，在目前的设计方案中，境外期货公司只有交易权，没有结算权，需要通过境内具有结算资格的期货公司进行结算。同时，还将制定针对境外的投资者适当性制度。 在规划的国际平台中，对境外投资者的监管将纳入我国期货市场“五位一体”的监管框架，以保障市场风险得到有效监管，风险可控、可测可处置。具体而言，对境外客户也将严格执行“一户一码”的开户制度、持仓限制制度，以及落实境外投资者实际控制关系账户的申报。同时，交易所将与国家外汇管理局、中国期货保证金监控中心一起加强对境外投资者的资金监控。 有市场人士猜测，此次拟进入的国际平台测试与原油期货的推出有一定的关系。对此，上期所相关人士表示，这次测试是国际平台技术系统的全面测试，并非针对单个品种开展。他介绍说，在证监会的统一部署下，上期所大力推进原油期货的上市准备工作，经过近一年来与国内外各有关方面持续不断的深入研究，基于“国际平台、净价交易、保税交割”的原油期货基本方案经过反复优化，已逐步趋于完善。在交易所层面，与原油期货相关的法规和配套制度的修订目前基本完成，技术系统的准备也在紧锣密鼓地进行之中。此次国际平台测试，客观上也将为原油期货的顺利上市创造技术条件。 |
