经济师中级金融基础辅导-证券监管制度概述
学习目标 主要分析证券监管制度。要比较理解三种证券监管模式,并了解我国的证券监管模式属于集中管理体制,熟悉并掌握证券监管的目标、原则、内容和方法以及我国证券监管的实际情况,以更好地熟悉金融监管的理论和实务。
证券监管制度是指证券监管的模式、目标、原则、内容和方法等的总称。 (一)证券监管模式 1.集中监管体制 分为三种类型: (1) 独立的证券监管机构,如美国的证券监督管理委员会 (2) 由央行履行监管职能,如巴西 (3) 由财政部履行监管职能,如日本的证券局 2.自律监管体制 指主要通过证券交易所或证券自律组织进行监管,英国、荷兰、芬兰、瑞典、新加坡等为代表 3.混合监管体制,主要代表有德国、意大利、泰国等。 我国证券监管体制目前属于集中监管体制,监管当局是中国证券监督管理委员会及其派出机构-证券监管局。
(二)证券监管的目标 1.保护证券投资者的利益 2.增强市场透明度,促进信息公开 3.减少系统风险 4.我国证券监管目标 (1)促进证券市场依法经营 (2)保护投资者的合法利益 (3)促进证券交易的信息透明度 (4)促进证券市场的适度竞争 (5)合理配置金融资源,支持国民经济发展
(三)证券监管的原则 1. 依法管理原则 2. 保护投资者利益 3. 公开、公平、公正的三公原则 4. 监管与自律相结合。
(四)证券监管的内容 1.监管证券发行 (1)注册制度 注册制度是指向有关机关申请备案登记的制度,实质是注册自动生效制度,体现了市场自主性 (2)核准制度 核准制度是指向有关机关申请批准许可的一种制度,实质是批准许可制度,体现了政府的干预。我国对证券发行实行核准制。 与注册制度相比,核准制注重对发行者的全面审查、实质审查,注重政府的调控作用。 例题:单选 证券发行的注册制度是指向有关机关申请( )的一种制度。 A.备案登记 B.立案登记 C.查案登记 D.审案登记 答案:A. 2.监管证券交易 (1)对场内交易市场的监管 证券交易上市的条件:充足的资本额、良好的公司业绩、公众持有的证券总量与结构、价格不得低于一定标准、最低营业年限及其他条件。 监管内容: 一是对证券交易的核准 二是对上市公司的持续性监督 三是制止和处罚交易当中的违法行为 四是制定明确的交易规则和交易方式 五是对证券市场的剧烈波动进行干预 六是限制有关人员进入交易市场 (2)对场外交易市场的监管 我国严禁场外交易
例题:单选 对于上市公司的持续性监管的重点是( )。 A.公司备案制度 B.信息披露制度 c.财务公开制度 D.上市核准制度 答案:B 3.监管证券机构 证券机构范围 监管内容: (1) 审批机构设立和业务范围、风险控制、审批高级管理人员的任职资格 (2) 严格界定业务范围 (3) 严格监督经营风险 例题:单项选择题 在证券发行监管内容中,企业发行证券时向有关机关申请备案登记的制度称为( ) A. 审批制 B. 评审制 C. 核准制 D. 注册制 答案:D
(五)证券监管的方法 1.非现场监管 对证券公司风险的评价包括:衡量和监控市场风险、评价资本充足性、盈利水平、内控有效性、证券公司的流动性 2、现场检查 (1)合规检查:内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述、信用交易 (2)风险检查
中级经济师考试延伸阅读:2011年经济师考试速成记忆法
1.理解记忆法要在初步理解的基础上背诵。理解得越深,越容易记忆。
2.快速诵读法在初步理解后,要始而反复朗读,继而反复默读。
3.提纲挈领法古人云:“举一纲而万目张。”复习的时候一定要将每章的知识点结合起来,做到融会贯通,教材中各个部分都是相联的内容。这样互相联系思考更能有效的掌握每章的知识点。
4.求同存异法例如一些原则,作用,要点等内容。都会有一定的相关联性,这样结合理解进行记录,寻找其共同点,会达到更好的记忆效果。
5.关联词提示法及时把握关联词这个“语言轨迹”。对理解记忆是有很大帮助的。
6.听录音记忆法生理学家认为,让视觉和听觉共同参与记忆。
7.分层背诵法理解是记忆的前提和基础。
8.图表背诵法图表是一种直观的简化的表达方式。
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