2012初级会计职称《会计实务》复习资料：企业财务管理的内容 财务管理的主要内容是投资决策、筹资决策和股利决策三个方面。 (一)投资决策 投资是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。企业的投资决策，按不同的标准可以分为以下类型： 1.项目投资和证券投资 项目投资是把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取营业利润的投资。 证券投资是把资金投放于金融性资产，以便获取股利或者利息收入的投资。 2.长期投资和短期投资 长期投资是投资时间超过一年的投资。长期投资又称资本性投资。用于股票和债券的长期投资，在必要时可以出售变现，而较难以改变的是生产经营性的固定资产投资。长期投资有时专指固定资产投资。 短期投资是投资时间不超过一年的投资，短期投资又称为流动资产投资或营运资产投资。 (二)筹资决策 筹资是筹集资金。筹资决策要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括向谁、在什么时候、筹集多少资金。可供企业选择的资金来源有许多，我国习惯上称“资金渠道”。按不同的标准，它们分为： 1.权益资金和借入资金 权益资金是企业股东提供的资金。它不需要归还，筹资的风险小，但其期望的报酬率高。 借入资金是债权人提供的资金。它要按期归还，有一定的风险，但其要求的报酬率比权益资金低。 2.长期资金和短期资金 长期资金是企业可长期使用的资金，包括权益资金和长期负债。 短期资金一般是一年内要归还的短期借款。一般来说，短期资金的筹集应主要解决临时的资金需要。 (三)股利分配决策 股利分配是在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。 利率=纯粹利率+通货膨胀补偿率+风险收益率 |
