2012年造价工程师《案例分析》经典题解5 【案例】某拟建化工建设项目财务评价数据如下： 1.项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。第3年投产，第4年开始达到100%设计生产能力。 2.项目建设投资估算1亿元(不含贷款利息)。其中预计1000万元为无形资产;300万元为其他资产;其余投资形成固定资产(其中贷款5000万元)。 3.固定资产在运营期内按直线法折旧，残值(残值率为10%)在项目计算期末一次性收回。固定资产投资方向调节税税率为0。 4.流动资金为1000万元(其中30%用于不随产量多少变化的固定成本支出，该部分资金采用贷款方式投入，其余流动资金利用自有资金投入)，在项目计算期末收回。 5.无形资产在运营期内，均匀摊入成本。 6.其他资产在生产运营期的前3年内，均匀摊入成本。 7.项目的设计生产能力为年产量1.5万吨某产品，预计每吨销售价为6000元，年销售税金及附加按销售收入的5%计取，所得税税率为33%。 8.项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表1.3。 表1.3某化工建设项目资金投入、收益及成本数据表单位：万元
9.还款方式：建设投资贷款在项目生产运营期内按等额本息偿还法偿还，贷款年利率为6%，按年计息;流动资金贷款本金在项目计算期末一次偿还，贷款年利率为3%，按年付息。 10.经营成本中的20%为不随产量多少变化的固定成本支出。 【问题】 1.计算建设期贷款利息，编制借款还本付息表。 2.计算每年固定资产折旧费，无形资产、其他资产摊销费。 3.编制总成本费用估算表。 4.编制项目利润与利润分配表(参数三损益表更名为利润与利润分配表)(盈余公积金提取比例为10%)。 5.计算第6年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点，分析项目盈利能力和抗风险能力。 【答案要点】 1.建设期贷款利息合计=273.6万元 第3年初贷款本利和=5273.6万元 每年应还本息=5273.6×(A/P，6%，8)=849.24万元 还本付息表 
2、固定资产年折旧费 =[(10000-1000-300+273.6)*(1—10%)]/8=1009.53万元 无形资产年摊销费=1000/8=125万元 其他资产年摊销费=300/3=100万元 3、总成本费用=经营成本+固定资产折旧费+摊销+利息 流动资金贷款利息：300*3%=9 贷款利息：5273.6*6%=316.42 经营成本：4500 固定资产折旧：1009.53 无形资产摊销：125 其他资产摊销：100 第3年总成本=4500+1009.53+125+100+316.42+9=6059.95万元， 其中：固定成本=2459.95万元;可变成本=3600万元 第4年总成本=5000+1009.53+125+100+284.45+9=6527.98万元， 其中：固定成本=2527.98万元;可变成本=4000万元 其他年份的计算可以类推，总成本费用表的编制参见教材P14的方法进行编制即可。 4、第三年的利润总额：(年销售收入-销售税金及附加-总成本) 0.95*6000*(1-5%)-6059.95=-644.95，可供分配利润=0 第4年利润总额=1932.02万元，可供分配利润=741.73万元 利润与利润分配表的编制也请参见教材P14页案例四的损益表的编制。 5、盈亏平衡点的计算是本题的一个难点： 盈亏平衡就是使得眩目盈利刚好为0的那一点，所以对于产量的盈亏平衡点是价格固定，当产量达到多少时，盈利为0;同理对于单价的盈亏平衡点。 产量的盈亏平衡点=固定成本/[产品单价(1-销售税金及附加)-单位可变成本] =(6358.17 -4000)/(6000*(1-5%)-4000/1.5)=0.7774万吨 单价盈亏平衡点=(固定成本+设计生产能力*可变成本)/设计生产能力(1-销售税金及附加) =(6358.17-4000)/1.5+4000/1.5+p*5% 所以： 0.95*p=(6358.17-4000)/1.5+4000/1.5 p=4461.87元/吨 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
