16.【答案】BD 【解析】β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大。 17.【答案】AC 【解析】资本资产定价模型主要应用于资产估值和资源配置。 18.【答案】ABCD 【解析】以上理论均正确。 19.【答案】ABC 【解析】该证券的期望收益率为：(-20) ×0.2+(-10) ×0.5+15×0.3=-4.5 σ2(r)=-20+4.5)2 ×0.2+(-10+4.5)2 X0.5+(15-4.5)2 ×0.3，σ2(r)=96.25 20.【答案】ABCD 【解析】增长型证券组合以资本升值为目标;投资于此类证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长;投资者很少购买分红的普通股;投资风险较大。 21.【答案】AD 【解析】货币市场型证券是由各种货币市场工具构成，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性很强。 22.【答案】AB 【解析】根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为：被动管理方法和主动管理方法。 23.【答案】CD 【解析】如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合。如果两种证券组合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合。 24.【答案】ABCD 【解析】CIIA首次考试举办于2001年3月，目前已有包括日本、中国香港、法国、德国、巴西等13个国家或地区推广了该项考试。 25.【答案】ABC 【解析】中国证券业协会证券分析师委员会的成立有利于证券分析师的继续教育，促进证券分析的深入，促进证券分析师业务能力的提高。 26.【答案】ABCD 【解析】2005年9月出台的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》结合我国证券分析师发展的现实状况，对2000年《中国证券分析师职业道德守则》进行了大幅度的修改，主要变动包括：(1)第一章第三条“本守则适用于证券分析师及其助理人员和协助执行证券分析师业务的其他专业人员，并对上述人员具有同等的约束力”，改为“取得证券投资咨询从业资格及协助执业人员执行业务的人员参照本守则执行”;(2)第二章保留职业道德的十六字原则，但表述作了进一步的修改，使其表述更加准确;(3)增加第三章“职业责任”，对证券分析师在执业过程中所承担的相应的责任作了具体的规定;(4)第四章“执业纪律”增加了诸如“证券分析师必须以真实姓名执业”等相关内容，对证券分析师所遵守的执业纪律规定得更加严格和具有针对性。 27.【答案】ABCD 【解析】按照《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》的规定，证券分析师执业应遵守十六字原则：独立诚信原则、谨慎客观原则、勤勉尽职原则、公正公平原则。 28.【答案】ABC 【解析】公正公平原则，是指证券分析师不得提出违背社会公众利益的建议和结论，利用自己的身份、地位和在执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取非法利益以及故意向客户或投资者提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。 29.【答案】AB 【解析】证券分析师必须以真实姓名执业，且证券分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密履行保密义务，不得依据未公开信息撰写分析报告，不得泄露、传递、暗示给他人或据以建议客户或其他投资者买卖证券。 30.【答案】 ABCD 【解析】稳健成长型投资者希望能通过投资的机会来获利，并确保有足够长的时间。从投资策略来看一般可选择投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股、高利率、低等级企业债券等。 |
