何群荣：最大悬念下周揭晓

dddddd            

周五大盘早盘围绕昨日收盘价震荡，午后有所反弹。周五地产、有色金属等蓝筹板块是拉升大盘的重要力量。特别是地产板块，近些时间，和银行板块的走势大相径庭。地产股近期走强有诸多因素的影响，其一，近期以来地产行业的调控声音微弱，政策依然处于观察和空白期；其二，近期发布的数据显示，7月份地产行业销售回暖，8月以来还保持这一态势；其三，半个月之后，地产行业将迎来“金九银十”的传统旺季，一旦宏观政策有所放松的话，市场对于销量的提升期望还是比较大。此外，今天也有媒体报道。8月12日，中房协副会长朱中一在海南博鳌的一个会议上透露，中房协已多次“上书”国务院，建议暂缓出台新的紧缩性房地产调控政策。这也在今天市场中产生了部分刺激作用。

而银行板块的疲弱，和前几天的一则信息息息相关。银监会近日正式发布《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，对银行和信托公司理财合作业务作进一步规范。这是常市场担忧后期银行新增信贷将有所减少，进而部分的影响银行的业绩。

地产等拉升指数，军工板块则活跃人气，今日军工大幅上涨。军工板块的持续强势，和行业整合有关。国资委也多次强调加强央企的重组整合力度，管理层也在推进证券上市公司的重组整合。而整合方面，军工行业的重组整合力度无疑是最大的。军工板块依然是今年下半年重点看好的板块之一。

对于下周而言，一个最大的悬念将揭晓，那就是农业银行。此前的信息显示，从7月15日起，农行开始实施为期一个月的绿鞋机制，即承销商以每股发行价2.68元为上限，通过二级市场回购股份，行使超额配售权。农行7月30日的公告显示，其联席账簿管理人已悉数行使超额配售权，涉及38.1亿H股，为H股发售规模的15%。

由于下周一开始，农行的绿鞋机制不在，而农行近期以来的走势也一直很疲弱，不仅如此，整个银行板块收到《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》这一信息的影响走势欠佳，在下周很可能也继续对农行施加银行。农行如果破发，还会继续对整个银行板块带来压力。

就大盘而言，中期行情继续看好。大盘8月份需要抉择的是，要不要回调到2500，完成较为充分的洗盘震荡。农行无疑是一个悬念。中线而言，大盘2680/2700依然是中期行情分水岭，站稳之后，中线行情可以更为稳健的上升。

【转自蚂蚁微股何群荣博客】