2010年证券从业资格考试市场基础知识章节辅导第六章

第六章 证券市场运行

基本内容：本章主要介绍了证券发行市场与交易市场的概念及两者关系，股票价格指数的概念、功能，证券投资收益和风险的概念以及两者关系。具体对发行市场的含义、构成证券承销与发行制度、证券交易所的含义特征职能、场外交易市场的定义特征功能、

股票价格指数的编制方法、我国及国际证券市场上主要股票价格指数、证券投资系统风险和非系统风险的含义以及其来源等进行了详细介绍。

学习要求：熟悉证券发行市场与交易市场的概念及两者关系，掌握证券交易所的定义、特征、职能，掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解其编制步骤和方法，掌握证券投资系统风险和非系统风险的含义，熟悉其来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。

• 第一节 发行市场与交易市场

重点内容：发行市场的含义、构成和证券发行制度、发行方式、承销方式、发行价格;证券交易所的定义、特征、职能和运作系统、交易原则和交易规则;中小企业板块的含义、设立原则、总体设计、制度安排;场外交易市场的定义、特征和功能;

考点分析：证券发行市场与交易市场的关系;证券发行市场的构成的三部分;证券发行市场的作用;证券发行制度的种类;证券发行市场上的中介机构;证券交易所的定义、特征、功能、组织形式、运作系统;场外交易市场的特征、功能;我国的代办股份转让市场。

• 第二节 股票价格指数

重点内容：股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能;我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数;主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。

考点分析：股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能;我国主要的股票价格指数、债券指数、基金指数;主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。

• 第三节 证券投资的收益和风险

重点内容：证券投资收益和风险的概念;股票和债券投资收益的来源和形式;股票和债券直接收益率和持有期收益率的计算;证券投资系统风险、非系统风险的含义，其来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。

考点分析：股票、债券收益的组成部分;债券收益率的计算;组合收益率的计算;证券投资的总风险;系统性、非系统性风险的定义以及包含的种类;风险与收益的关系。