中美企业财务报表观念比较
对于理财人员而言，财务报表所提供的信息极为重要，它是据以进行财务分析的重要基础之一。资产负债表、损益表与现金流量表通常被称为现代企业的三张基本报表。对财务报表的透彻理解，可以使理财人员耳聪目明，更好地为企业创造价值。 中美两国在对公司财务报表的观念上，存在显著差异。 一、财务报表的服务对象 以美国为代表的国际上的财务报表观念，其服务对象立足于投资者、债权人等公司外部的利益相关者，强调公司的跨国经营，在实务中要求用“真实公允的观点”来处理和分析具体业务。财务报表不仅是企业财务经理和会计师的关注点，而且还受到了审计师、投资者乃至证券分析师的关注。这些利益相关者为了保障其自身的经济利益，必然会要求财务报表能够客观地反映实际情况，保证有关资料的真实可靠性。于是，财务报表的制定，就要严格遵循符合公司外部各有关经济利益关系人利益的“公认会计原则”(Generally Accepted Accounting Principles，GAAP)。 但在目前我国的会计实务中，财务报表主要用于业绩评估与经营管理，服务对象主要是公司的财务管理者与高层管理人员，以方便其了解公司长期和短期内的财务状况与经营成果。由于财务报表一般是作为企业的财务状况和经营成果来体现的，有时可能会出现一些粉饰成分。 二、财务报表的重心 在财务报表的三张基本报表中，西方国家的企业往往更强调现金流量表的主导地位，而资产负债表、损益表则被放在了第二位。在美国，现金流量表是投资者和管理者手中必备的一张财务报表，它对评估企业的价值起着重要的作用。据一项统计显示，国际上有超过60%的涉及兼并、收购的案例，是采用贴现现金流量的方法来对企业价值进行评估的。 而我国目前仍然以资产负债表和损益表为主，现金流量表尚未得到普遍的重视。在少数已经推行了现金流量表的企业中，也仍有不少财务人员仍然为编制现金流量表而犯难，这种状况亟需改善。 三、财务报表的计量基础 由于环境和财务报表目标的变化，传统会计模式，特别是历史成本，已显示出一定的局限性，而寻找理想的替代方案又非易行之事。因此，未来的财务报表很可能将采用折衷的方法，即混合使用两种或两种以上的计量基础。 美国会计学会(AAA)下属的“会计与审计计量委员会”在1989—1990年的年度报告中指出：“基于历史成本的局限和有限相关性，在尽可能的情况下应当尽可能采用某种形式的市场价值。”它还认为，“财务证券是以市场价值为基础的会计模式的首要选择对象。因为对这些项目来说，利用相关性和可靠性来衡量，将倾向于选择以非历史成本为基础的模式。” 美国会计学会及英格兰、威尔士、苏格兰特许会计师协会都把相关性视为选择财务报表计量基础的首要标准。 而目前我国的财务报表仍是以原始成本即历史成本为基础的，缺乏时效性。由于没有考虑到通货膨胀等因素和物价的变动，因而其数据隐含着资产超值或贬值的风险。此外，资产负债表与损益表所反映的时间概念不同，若以比率的形式将两表的数据进行比较，那么其可比性的程度就会不一致。 可以看到，财务报表的未来发展趋势是：一方面，财务报表将同时混合使用多种计量基础，即不同资产和负债项目采用不同的计量基础;另一方面，由于对决策有用性的重视，在条件成熟时市场价值或现行价值将逐渐形成一套独立的会计与报告模式。因此，可能形成历史成本模式与现行价值模式并存的局面。
中美企业财务报表观念比较的延伸内容：怎样利用现金流量表分析企业财务状况
一、分析企业投资回报率 有关指标是： （一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量－偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额＝收到的现金股利或分得的利润＋收到的管理费用＋收到的折旧＋收到的资产使用费和场地使用费。 （二）现金回收率。计算公式为：现金回收额／投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。 二、分析企业短期偿债能力。分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额／流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。 三、分析经营活动现金净流量存在的问题。 （一）分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量＞财务费用＋本期折旧＋无形资产递延资产摊销＋待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。 （二）分析现金购销比率是否正常。现金购销比率＝购买商品接受劳务支付的现金／销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。 （三）分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率＝本期销售商品出售劳务收回的现金／本期营业收入×100％。此项比率一般应在100％左右，如果低于95％，说明销售工作不正常；如果低于90％，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。 （四）支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率＝用于职工的各项现金支出／销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。 四、分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率＝（经营活动现金流入－购买商品接受劳务支付的现金－支付各项税金的现金）／各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面；临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。 五、分析企业资金来源比例和再投资能力。 （一）企业自有资金来源＝经营活动现金净流量＋吸收权益性投资收到的现金＋投资收回的现金－分配股利或利润支付的现金－支付利息付出的现金。 （二）借入资金来源＝发行债券收到的现金＋各种借款收到的现金。 （三）借入资金来源比率＝借入资金来源／（自有资金来源＋借入资金来源）×100％。 （四）自有投资资金来源比率＝自有投资资金来源／投资活动现金流出×100％。自有投资资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中，有多少是自有的资金来源。在一般情况下，企业当年自有投资资金来源在50％以上，投资者和债权人会认为比较安全。 |
