财务管理纲要
一、 预算管理 1. 预算控制 预算是使用广泛的有效控制工具，是货币化的计划。企业每个部门都要编制预算，并尽可能毫无遗漏地覆盖所有企业活动。 (1) 企业应实行全面预算管理制度，明确预算范围、内容、职责。 (2) 预算编制一般自上而下或上下结合磋商而定，经汇总协调后审批下达执行。 (3) 在预算控制中，有关实际绩效数据由财会人员定期收集、整理，并就偏差作出真实原因解释或提出校正建议，最后反馈给有关管理者。 2. 主要预处内容 (1) 销售预算。根据企业目标利润规划和市场情况编制，具体可分产品类别，按销售额、销售税金、销售成本、销售利润反映。 (2) 生产预算。根据销售预算确定销售量，考虑期初、期末存货水平，按单位或总量生产要素消耗量计算，包括材料消耗、直接人工和制造费用等预算。 (3) 期间费用预算。根据经营规模、销售水平和负债状况编制，包括管理费用、销售费用和财务费用预算。 (4) 营运资金预算。主要反映与公司正常营运有关的短期收入与支出。 收入主要包括： 现期收入，收回前期应收款项和票据，需筹措的短期资金等。 支出主要包括： 需支付的材料款、工资、费用、税捐、应付款、借款和利息、购买资本等。 (5) 资本预算。反映公司负债、权益的预期变动和增加资本的投向，按筹资及投资两个内容进行可行性分析，并详细反映。 (6) 损益分配预算。反映公司在预算期的利益总额及其分配情况，依据企业销售、成本、费用、投资以及营业外收支情况，结合公司收益分配办法编制。 (7) 财务状况预算。反映在预算期末，企业各有关资产、负债及权益项目的预算执行结果及变动情况，所以预算覆盖销售、成本、费用、损益、现金流量、长期投资等财务经营领域。 3. 预算管理重点 (1) 对母公司分公司，全资、控股子公司，主要是成本、费用、收支状态的预算和控制。 (2) 对参股子公司、关联企业主要是资本、负债、长期投资方面的预算。 (3) 对整个企业群体以资金流量、流向的预算和集中调度、平衡为中心。 4. 预算编制方法 视不同部门、下属企业性质及费用型态而定。 (1) 传统预算法。将上年度的预算加减本年度预计变动因素而得到。 特点是编制简单省力，但不合理之处积重难返。 适用于业务平稳、变动幅度不大的企业。 生产部门可采用标准成本法。 (2) 弹性预算法。以正常情况为基准，分别设计在其70%～110%范围的几个不同水准的预算方案。 具体可用列表法、图示法、公式法。 适用于市场变化快、前景不明朗的情况。 (3) 零基预算法。不考虑上期情况，而根据现状分析。每次预处算从零开始，推倒重来。 零基预算程序： 推敲每项收支项目有无必要 根据收支目标编制不同水平的预算方案 分析、比较各预算方案，排出优先次序 选择恰当预算方案 其特点是： 预算合理、效益高，但编制繁琐耗时。 研发部门可采用零基预算法。 企业可将两种预算方法混合使用，每隔几年实施一次全面的零基预算。 二、 核算管理 1. 核算管理原则 (1) 企业一般实施统一领导，分级、分部门的核算体制。 (2) 对具有独立法人地位的下属企业，财务上独立核算。 (3) 对非独立法人的分公司、工厂制企业、事业部，财务上非独立核算，由其总部财务部统筹，可以进行模拟法人内部核算。 (4) 核算制度与内部合同交易、经济责任制等配套结合，体现责、权、利对称统一。 2. 核算管理主要内容： (1) 划分内部核算单位类型： 盈利性单位，如生产车间、运输队; 资金占用单位，如采购、仓储、销售; 费用单位，如各职能部门; 专项资金单位，如研发、技改; 差额预算单位，如内部福利机构。 (2) 划分内部核算层次： 对生产性企业一般可以实行厂级(总厂、分厂)、车间、班组三级核算; 或者建立全员、全过程的核算管理制度。 (3) 内部核算单位确定三定方案： 定编定员、核定资金、定内部交易关系。 (4) 内部核算单位实行内部价格结算，可用厂币、转帐通知单、内部银行支票。 (5) 对核算单位计算内部利润和亏损，给予相应的奖励和处罚。 3. 内部核算价格的确定 (1) 价格分类： 物资价格，如原辅材料、燃动、工器具、备品备件、低值易耗品; 产品价格，如产成品、在制品、自制零部件; 劳务价格，如维修、运输、文印、后勤行政服务。 (2) 定价办法： 成本型价格，以标准成本或计划成本为基础; 以市场价格为基础; 以企业利润率为基础; 以企业内部平均(成本)利润率为基础。 (3) 一般每年制定(修订)一次内部价格，个别价格可半年或临时调 整。 4. 在企业(成本中心)应重点推行三级成本管理模式 (1) 企业(工厂)目标成本管理; (2) 部门、车间责任成本管理; (3) 工序、班组、个人标准成本管理。 目前，国内提出的摰贡瞥杀痉〝等，对企业成本核算管理有指导意义。 5. 邯钢集团是国内实行内部经济核算的先进典型，本章专辟一节介绍。 6. 关于撝鸩交?《懒⒑怂愕ノ粩的评述 我国目前工厂制改制为公司制时，为增大企业、集团群体规模，或者为增强责任心，大搞摲衷畛苑箶，一些独立核算的法人裂变出来，出现层层升级皆大欢喜的现象。 依据科斯的交易费用理论，企业法人边界缩小后大量内部交易转化为市场上外部交易，无疑将缴纳更多的税费，增加更多法人的行政运行费用，最终加大交易成本费用。尤其将具有生产工艺连续，相互配套的环节分裂出来，损失更为巨大。 从目前国际风起云涌的企业购并热潮看，摼尬薨詳企业不断出世。其理念基于扩大企业边界，将大量市场上外部交易转化为企业内部交易以降低运营成本，增强竞争力。因此我国企业发展不应与世界潮流背道而驰，不要搞摿驯渎蹟，而应搞摼郾渎蹟。应减少企业群体法人数量，发挥公司整体规模效益。 当然，非独立撃D夥ㄈ顺杀竞怂銛方法还是值得推广。 三、 内部转移价格管理 内部转移价格是关联企业之间内部交易使用的价格。 1. 运用内部转移价格的目标 (1) 调节子公司利润，以达到期望水平或目标，如维持子公司的信誉、威望或减少麻烦; (2) 逃避税收，因下属企业属地税率不一和所有制税率不一而合理避税; (3) 抽调资金，分散外汇风险、政治、经济风险; (4) 支持子公司竞争，集中优势、财力，以低价倾销，占领市场，击败对手。 2. 运用内部转移价格方法 (1) 通过调整零部件、原料价格，影响产品成本，母公司高价出售予子公司或子公司低价出售予母公司，减少子公司利润; (2) 通过产品销售，给予子公司以较高或较低佣金，影响子公司销售收入; (3) 通过对子公司固定资产出售价或折旧年限影响子公司产品成本; (4) 通过专利、商标、技术、咨询服务、租赁、运输等劳务费用影响子公司成本; (5) 向子公司索取或多或少的管理费用; (6) 在母子公司、子公司间人为制造呆帐、损失赔偿，增加子公司费用开支。 四、 上下级利益分配关系 1. 分配方案 上下级企业之间，可能有如下利益分配方案： 平台方案1： 统收统支 下属企业经营收益全部上缴，费用开支统一预算、拨付。 优点： 上级企业能够获得全部经营收益，支配财力加强 缺点： 承担下级企业全部开支，负担亦加重 经营者激励机制不强 适用场合： 主要适用于分公司和全资子公司(一般是主营、支柱企业和效益好的企业)，对下级企业经营层可采用年薪制奖励。 平台方案2： 承包制 下属企业与上级企业签订承包合同，确定上下级之间的承包指标和责权利关系，承包制有包死基数、递增包干、超收分成等几种方式，可以经营层承包和全员承包。 承包制是我国国有企业改革中曾广泛应用，其优缺点不再论述。在目前对承包制趋于否定的趋势下，在公司内部尚可以运用，但需兴利除弊，加强日常的监督管理，不能一包了之。 适用于分公司和全资子公司或控股子公司(效益不甚理想的企业)。 平台方案3： 租赁制 对下属企业实行资产租赁，主要收取租赁费。租赁制使得上级企业收益硬化、稳定。 平台方案4： 资产占用费制 与租赁制类似，上级企业对下级企业收取净资产占用费，可以根据资本利润率或净资产报酬率计算。国家对占用的国有资产收取费用不低于同期银行存款利率水平。 主要适用于需休养生息的企业、行政划拨国有企业，或直接与政府商谈的按此种方式获取收益。 平台方案5： 特许提成费制 对赋予品牌特许经营权、技术、专利转让或使用公司名义经营的企业，可以按该下属企业营业额、利润分成。 主要适用于协作、关联企业。 平台方案6： 权益分红制 上级企业对下属企业按其所占股权比例，获得相应的投资收益分红。 主要适用于控股、参股子公司。 2. 简要评述 企业应形成自己独特和合理的上下级企业利益分配结构。 (1) 根据下属企业的不同实际情况，可以选用不同的利益分配办法。 (2) 应在上下级利益间平衡。一方面，企业总部应聚集足够的财力，进行项目投资，调节企业发展方向，真正成为投资中心;另一方面，下属企业留有一定的利润剩余，进行简单再生产和自动流动发展。 (3) 应考虑眼前利益和长远利益的结合，要留有发展后劲。 (4) 为保障企业整体利益，促进新经济增长点的培育，扩大和保障市场占有率，平衡不同企业的边际利润率，需要运用内部转移价格或手段，来调节不同责任中心的利润状态，并通过选择不同利益分配手段，达到企业内部经营竞争上的公平。 (5) 当下属企业牺牲局部利益，而有利于企业整体利益时，企业应通过一次分配或二次分配机制，对下属企业进行补偿。
财务管理纲要的延伸内容：怎样利用现金流量表分析企业财务状况
一、分析企业投资回报率 有关指标是： （一）现金回收额（或剩余现金流量）。计算公式为：经营活动现金净流量－偿付利息支付的现金。该指标相当于净利润指标，可用绝对数考核。分析时，应注意经营活动现金流量中是否有其他不正常的现金流入和流出。如果是企业集团或总公司对所属公司进行考核，可根据实际收到的现金进行考核。如：现金回收额＝收到的现金股利或分得的利润＋收到的管理费用＋收到的折旧＋收到的资产使用费和场地使用费。 （二）现金回收率。计算公式为：现金回收额／投入资金或全部资金。现金回收额除以投入资金，相当于投资报酬率，如除以全部资金，则相当于资金报酬率。
二、分析企业短期偿债能力。分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额／流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。
三、分析经营活动现金净流量存在的问题。 （一）分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量＞财务费用＋本期折旧＋无形资产递延资产摊销＋待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。 （二）分析现金购销比率是否正常。现金购销比率＝购买商品接受劳务支付的现金／销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。 （三）分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率＝本期销售商品出售劳务收回的现金／本期营业收入×100％。此项比率一般应在100％左右，如果低于95％，说明销售工作不正常；如果低于90％，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。 （四）支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率＝用于职工的各项现金支出／销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。
四、分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率＝（经营活动现金流入－购买商品接受劳务支付的现金－支付各项税金的现金）／各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面；临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。 |
