造价工程师考试最高效学习方法

【案例五】利率总水平的决定因素

(1)马克思的利率决定理论。在正常情况下，利率水平应介于零和平均利润率之间。马克思的利率决定理论也因此被称为平均利润决定理论。

(2)影响利率总水平的其他因素。除此之外，还要考虑资金供求状况、企业承受能力、国家产业政策等经济政策、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率、历史利率水平、国际利率水平、汇率等因素。

(3)资金供求状况。借贷资金供求状况的变动是影响市场利率变动的直接因素，资金供应增加、需求减少，市场利率下降的压力增加;资金供应减少、需求增加，市场利率向上的压力增加。

(4)企业承受能力。我国银行贷款的主要对象是国有企业，因此银行利率水平的决定是以国有企业的整体经济效益为基础的。

(5)国家产业政策等经济政策。

(6)银行经营成本。一般来说，银行经营成本越高，贷款的利率也就越高。

(7)社会经济运行周期。经济繁荣时期，利率相对较高，反之则较低。

(8)预期价格变动率。比如，当贷款人预期价格水平将上升、从而名义利率也将上升，会尽量减少长期贷放，而借款人预期价格水平将上升时，就会尽量要求增加长期借款，导致长期借贷供不应求，借贷利率上升。

(9)历史利率水平。一般来说，一国的价格体系，包括利率体系是具有历史继承性的，当前的利率水平是历史利率水平在新的经济条件下的延续。1999年6月10日，人民银行继续1996年以来的利率政策，第7次下调了存贷款利率，使我国名义利率水平创出了建国以来的历史新低。

(10)国际利率水平。在当今世界经济一体化的背景下，国际利率水平对本国利率水平有着重要的影响。国际利率水平若走低，也会对本国利率产生向下走的压力。

(11)汇率。比如说，如果人民币对外贬值(或者说人民币汇率下降)，会使我国的国际收支向顺差的方向转化，这样导致外汇收大于支，央行要投放更多的人民币购买外汇，市场人民币供应增加，于是导致人民币利率下降。

[记忆]

平均利润率资金供求(最重要)

国家(政策)银行(成本)企业(承受能力)(概念排列非常有序)

古　：历史水平今中：经济周期将来：价格预期外　：汇率国际利率水平(二率)

[说明]此例要点多，信息量大!如此处理，效率是不是激增?!此例能充分展示“归分法”的威力!死记硬背会浪费我们太多的青春!用归分记忆法，让青春飞起来!此外，我们还有个意外的收获：一直感觉很顺口的“古今中外”原来不很完美，它在时间上还少了个将来，呵呵!

【案例六】同业拆借的特点

同业拆借是指金融机构之间的短期借款，是银行为解决短期资金余缺、调剂准备头寸而相互融通资金的一种重要方式。

(1)同业性。同业拆借纯粹是一种金融机构同业之间的资金融通行为，具有明显的同业性。

(2)短期性。在我国，中央银行明确规定：同城同业拆借最长为7天，异地拆借最长不超过4个月。可见，同业拆借是一种短期资金借贷行为。

(3)协商性。无论是拆借额度，还是拆借利率、期限、方式等，都是由拆出、拆入双方按照平等、互利的原则，自主协商成交的，借贷双方完全处于一种平等的地位，任何单位和个人都不能强制成交。

(4)利率低。由于其参与者均是金融机构，信誉度比一般放款对象高，而且期限又短，所以利率水平比较低。

(5)不缴法定存款准备金。同业拆借是银行超额准备金的借贷。超额准备金是银行总准备金减去法定准备金后的余额，从拆入行来讲，同业拆借是为了弥补准备金的临时性不足，它本身并不要求缴存法定准备金。因此，与存款相比，同业拆借资金的利用率更高。

[记忆]

同业：同业性协商性(因果) 拆： 短期性利率低(因果) 借： 不缴法定存款准备金

[说明]此题5大要点本来排列比较杂乱，但处理之后，面貌就不一般了!其中第一组，用“同业”来统领，它是同业拆借的第一个元素，组内两要点逻辑十分明了：因为我们是同业，是同行，我们的地位是平等的，谁也不能强迫谁，所以有了“协商性”;第二组，由于“拆借”的“拆”就是“拆东墙补西墙”的意思，所以题中应有之意就是“期限短”;因为期限短，所以利率低(第四点解释里已明确指出了这层因果关系);最后一组，从“借”可以很容易推出“不缴法定存款准备金”这个要点：存款准备金是银行吸收存款时向央行缴纳的，现在是借款，不是吸收存款，而且借的也是别的银行的超额准备金，当然就不用向央行缴纳存款准备金了!

如此处理，太好记了!同业拆借的特点就是“同业”“拆”“借”呀!此题是不是几分钟就可以搞定?想遗忘是不是很困难?如果这题答不上来，是不是该找我“谈一下人生观”?人生是不是真的可以很精彩?呵呵!每个要点之后的大段解释，根本没有必要背记，理解即可，考试时用自己的语言阐述。此例精妙，堪称绝唱!